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Yale Research ermittelt die besten Zeiten für den Kauf wichtiger Kryptowährungen

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Ein Ökonomenpaar von der Yale University hat eine grundlegende Strategie zur Identifizierung der besten Kaufmöglichkeiten für Kryptowährungen entwickelt. Durch die Untersuchung der bisherigen Performance von drei der bekanntesten digitalen Assets haben die beiden eine Reihe von Methoden zur Vorhersage von Preisbewegungen identifiziert.

Ist die Analyse von Cryptosoft und der Marktdynamik das Geheimnis für einen erfolgreichen Kryptohandel?

Die Volatilität der Kryptowährungsmärkte macht die Wahl eines Einstiegspunktes für den durchschnittlichen Digital Asset Käufer schwierig, hat onlinebetrug herausgefunden. Die beliebteste digitale Währung, Bitcoin, ist dafür bekannt, dass sie in nur wenigen Stunden wild schwankt. Während ich dies schreibe, ist der Preis von Cryptosoft um 12% niedriger als in den letzten 24 Stunden. Die Ankündigung der US SEC, eine Entscheidung über einen mit Spannung erwarteten Bitcoin-Börsenfonds zu verschieben, scheint weitgehend für den jüngsten Rückgang verantwortlich zu sein.

Allerdings glauben zwei Yale Ökonomen, dass sie zwei Faktoren identifiziert haben, die nützliche Hinweise darauf geben können, wie sich der Preis entwickeln wird. In einem Beitrag mit dem Titel Risks and Returns of Cryptocurrency untersuchen der Wirtschaftsprofessor Aleh Tsyvinski und der Doktorand der Wirtschaftswissenschaften Yukun Liu historische Preismuster, um Faktoren zu identifizieren, die bestimmen können, wie sich der Preis über einen kurzen Zeitraum entwickeln wird.

Das Paar untersuchte die Preisbewegungen im Zeitraum 2011 bis 2018 für Bitcoin, 2015 bis 2018 für Ether und 2012 bis 2018 für XRP. Sie konnten zwei Faktoren identifizieren, die auf die Kursentwicklung hinweisen: den „Momentumseffekt“ und den „Aufmerksamkeitseffekt für Investoren“.

Der erste Faktor, der von Liu und Tsyvinsky identifiziert wurde, ist die Dynamik

In dem Bericht stellten die Ökonomen fest, dass der Preis von Bitcoin, wenn er innerhalb einer Woche rapide steigen würde, in der folgenden Woche wahrscheinlich weiter steigen würde. Tsyvinsky erklärte CNBC:

„Momentum ist eigentlich etwas Einfaches… Wenn die Dinge steigen, steigen sie im Durchschnitt weiter an, und wenn sie fallen, sinken sie weiter.“

In dem Bericht heißt es weiter, dass die risikofreieste Strategie für den Handel mit digitalen Vermögenswerten unter Nutzung des Momentum-Effekts darin bestand, diese Währung nach einer Woche, in der der Preis einen starken Aufwärtstrend erlebt hatte – etwa 20% – zu kaufen und eine Woche später zu verkaufen.

Der zweite im Bericht hervorgehobene Faktor ist der „Aufmerksamkeitseffekt für Investoren“. Das bedeutet einfach, dass die Höhe des Interesses an Kryptowährungen zu einem bestimmten Zeitpunkt genutzt werden könnte, um Preisbewegungen vorherzusagen. In dem Bericht heißt es, dass Google-Trends und Twitter-Posts gute Hinweise auf die Aufmerksamkeit der Investoren geben:

„Ein Anstieg der Twitter-Postzahl für das Wort Bitcoin ergibt einen Anstieg von 2,50 Prozent in der 1-wöchigen Vorlaufzeit von Bitcoin.“

Inzwischen gilt auch das Gegenteil. So waren beispielsweise die gestiegenen Suchanfragen nach Phrasen wie „Bitcoin hack“ ein Zeichen für niedrigere Preise.

Während des Berichts möchten die beiden jedoch betonen, dass sie den Anlegern keine Ratschläge geben. Sie kommen auch zu dem Schluss, dass ihre Metriken weder harte noch schnelle Regeln sind. Tsyvinsky erzählte CNBC von den Risiken, die für Krypto-Händler bestehen, auch wenn sie einer wissenschaftlich fundierten Strategie folgen:

„Alle Dinge können passieren…. Vielleicht werden sich die statistischen Muster, die wir finden, völlig ändern. Vielleicht wird Bitcoin morgen von den Regulierungsbehörden verboten, vielleicht wird es komplett gehackt, es gibt viele Dinge, die man berücksichtigen würde.“

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